Neueste Veröffentlichungen von ESMA (European Securities and Markets Authority) mit Typ, Auswirkung, Daten und zu prüfenden Punkten, alle 15 Minuten aus der offiziellen Quelle gelesen.
Neueste Veröffentlichungen
ESMA · Mitteilung · · Information
ESMA analysis shows continued growth in cross-border investment services
ESMA, with national competent authorities, published the results of its annual analysis of cross-border provision of investment services to retail clients, based on data from firms in 30 EU/EEA jurisdictions for 2025. It reports 379 firms providing cross-border retail services, about 15.5 million clients, a 47% rise in retail clients compared with 2024, and stable complaints. The next data collection is planned for 2027.
Daten im Text: 2027-01-01 Next ESMA data collection on cross-border investment services planned for 2027 (exact date not stated in the text).
Ein Jahr bis zur T+1-Abwicklung: Der regulatorische Rahmen ist vollständig, jetzt geht es um die Umsetzung
ESMA veröffentlicht eine Pressemitteilung, wonach die EU am 11. Oktober 2027 auf die T+1-Abwicklung umstellt und der regulatorische Rahmen für die Umstellung nun vollständig ist. Sie verweist auf die überarbeitete RTS zur Settlement Discipline und die überarbeiteten CSDR-Leitlinien zu standardisierten Verfahren und Nachrichtenprotokollen zwischen Wertpapierfirmen und ihren professionellen Kunden, die Anforderungen an Zuteilungen und Bestätigungen festlegen.
Daten im Text: 2026-12-07 Wertpapierfirmen und ihre Kunden müssen die neuen Anforderungen an Zuteilungen und Bestätigungen erfüllen, einschließlich der verpflichtenden Nutzung elektronischer standardisierter ch · 2027-10-11 Die EU stellt auf T+1-Abwicklung um.
Zu prüfende Punkte
Prüfen, ob die aktuellen Zuteilungs- und Bestätigungsprozesse mit professionellen Kunden die verpflichtenden Anforderungen an elektronische, standardisierte und maschinenlesbare Kommunikation erfüllen, die ab dem 7. Dezember 2026 gelten.
Bereitschaft der Systeme und Prozesse in der gesamten Handels- und Abwicklungskette für die Umstellung auf T+1 am 11. Oktober 2027 bewerten und Tests so früh wie möglich in Betracht ziehen.
ESMA aktualisiert sein Handbuch zur Transparenz mit neuen Leitlinien für OTC-Derivate und Tick-Size-Regime
ESMA hat sein Handbuch zur Nachhandelstransparenz gemäß MiFID II/MiFIR aktualisiert. Die Aktualisierung enthält Leitlinien zur Identifizierung von OTC-Derivaten, die Transparenzanforderungen unterliegen, zur Bereitstellung identifizierender Referenzdaten für OTC-Derivate sowie zum Tick-Size-Regime, einschließlich Q&As und Empfehlungen zu Eingriffen von Handelsplätzen und nationalen zuständigen Behörden. Laut Text gilt das aktualisierte Handbuch als Entwurf, bis die zugehörigen RTS 2 und die RTS zu CTP-Input-/Output-Daten in Kraft treten.
Zu prüfende Punkte
Prüfen, ob die OTC-Derivate des Unternehmens gemäß den aktualisierten Leitlinien zur Identifizierung Transparenzanforderungen unterliegen.
Prüfen, wie identifizierende Referenzdaten für OTC-Derivate für die Transparenzmeldung bereitgestellt werden, wobei zu beachten ist, dass das Handbuch bis zum Inkrafttreten der zugehörigen RTS ein Entwurf ist.
Die Tick-Size-Q&As und Empfehlungen zu Eingriffen von Handelsplätzen und nationalen zuständigen Behörden prüfen, soweit sie für die Handelsaktivitäten des Unternehmens relevant sind.
ESMA specifies requirements to facilitate safe use of post-trade risk reduction services
ESMA has published a final report specifying conditions and requirements for post-trade risk reduction (PTRR) services, which determine when certain OTC derivative transactions may be exempt from the clearing obligation under EMIR 3. The rules cover information to participants, exercise procedures, provider controls, record-keeping and monitoring of the exemption, and concern providers and users of PTRR services. The draft Regulatory Technical Standards will now be submitted to the European Commission for endorsement.
Zu prüfende Punkte
Check whether your firm provides or uses PTRR services relevant to the EMIR 3 clearing obligation exemption.
Review the final report ESMA74-1049116226-981 for the requirements on information, controls and record-keeping that would apply to your role.
Der dritte Sanktionsbericht der ESMA unterstreicht die Notwendigkeit größerer Konvergenz bei der Durchsetzung
Die ESMA hat ihren konsolidierten Bericht über verwaltungsrechtliche Sanktionen und Maßnahmen veröffentlicht, die 2025 im EWR verhängt wurden. Darin werden mehr als 950 Sanktionen und Geldbußen in Höhe von insgesamt fast 82 Millionen € ausgewiesen. Der Bericht hebt Unterschiede in der Durchsetzung zwischen den Rechtsordnungen sowie eine verstärkte Nutzung von Vergleichen hervor, wobei sich die meisten Aktivitäten auf die Marktmissbrauchsverordnung und MiFID II beziehen.
ESMA schließt die Überarbeitung der Leitlinien zum Aufschub der Offenlegung von Insiderinformationen ab
ESMA hat ihre aktualisierten Leitlinien der Marktmissbrauchsverordnung zum Aufschub der Offenlegung von Insiderinformationen abgeschlossen. Sie ergänzen fünf berechtigte Interessen für einen Aufschub und streichen solche, die mit langwierigen Prozessen verbunden sind. Die Leitlinien richten sich an Emittenten von Insiderinformationen und die Regeln, die sie bei der Entscheidung anwenden, ob die öffentliche Offenlegung aufgeschoben werden darf.
Daten im Text: 2026-10-16 Datum des Abschlussberichts zu den MAR-Leitlinien zum Aufschub der Offenlegung von Insiderinformationen (ESMA74-268544963-1718).
Zu prüfende Punkte
Prüfen, ob die internen Verfahren für den Aufschub der Offenlegung von Insiderinformationen die fünf zusätzlichen berechtigten Interessen der überarbeiteten Leitlinien abbilden.
Prüfen, ob früher herangezogene berechtigte Interessen im Zusammenhang mit langwierigen Prozessen unter den überarbeiteten Leitlinien nicht mehr verfügbar sind.
ESMA schlägt vereinfachte EU-Taxonomie-Berichterstattung vor
ESMA hat einen Abschlussbericht mit technischer Empfehlung an die Europäische Kommission veröffentlicht, wie zentrale Leistungsindikatoren im Rahmen des Taxonomie-Offenlegungsdelegierten Rechtsakts vereinfacht werden können. Empfohlen wird, den verpflichtenden Betriebsausgaben-KPI (OpEx) auf nicht aktivierte Forschungs- und Entwicklungsausgaben zu beschränken und den gewichteten Durchschnitts-KPI aus der Taxonomie-Berichterstattung auf Konzernebene zu streichen. Die Empfehlung ist für die Überprüfung des Delegierten Rechtsakts durch die Kommission vorgesehen und betrifft Emittenten, die der Taxonomie-Offenlegungspflicht unterliegen.
Zu prüfende Punkte
Prüfen Sie, ob Ihr Unternehmen oder die von Ihnen gehaltenen Emittenten in den Anwendungsbereich der KPI-Berichterstattung nach dem Taxonomie-Offenlegungsdelegierten Rechtsakt fallen.
Bewerten Sie, wie sich die aktuellen OpEx- und konzernweiten KPI-Offenlegungen mit gewichtetem Durchschnitt ändern würden, falls die Vorschläge angenommen werden.
ESMA streamlines several Q&As as part of simplification efforts
ESMA has updated its Q&As on market structure under MiFID II, the Market Abuse Regulation and the Short Selling Regulation, withdrawing or amending several items as part of its Simplification and Burden Reduction initiative. The changes cover Q&As that are outdated, duplicative or covered by other ESMA guidance, such as supervisory briefings and opinions. The publication is relevant to firms that rely on these Q&As for interpreting MiFID II, MAR and SSR obligations.
Zu prüfende Punkte
Check whether your internal procedures reference any Q&As that have been withdrawn or amended.
Review the updated set of Q&As together with other ESMA guidance, such as supervisory briefings and opinions, for the applicable interpretation.
ESMA published a set of new Questions and Answers covering crowdfunding service providers charging access fees, use by crypto-asset service providers (CASPs) of payment accounts from non-bank payment service providers for client funds, and EMIR questions on CCPs (AAR 85% exemption, AAR thresholds calculation, AAR representativeness obligation). The item lists the Q&A references only and does not set out the answers in the text provided.
ESMA published the latest edition of its Spotlight on Markets newsletter, covering September and October 2026. It reports the appointment of Carlo Comporti as ESMA Chair, who takes up the position on 1 November 2026, and summarises several publications including the 2027 Annual Work Programme, preparations for T+1 settlement, proposals on MiCA, and a Trends, Risks and Vulnerabilities Report.
Daten im Text: 2026-11-01 Carlo Comporti takes up his position as ESMA Chair
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